Stopy procentowe NBP

Rada Polityki Pieniężnej spotyka się co miesiąc, zwykle w pierwszym tygodniu. Decyzja jest ogłaszana w środę po posiedzeniu. Konferencja prasowa prezesa NBP odbywa się dzień później. Kalendarz posiedzeń jest publikowany na stronie NBP na początku roku.

Większość kredytów hipotecznych w Polsce ma zmienne oprocentowanie oparte o WIBOR + marża banku. WIBOR zależy od stopy referencyjnej NBP. Gdy RPP obniża stopy, WIBOR spada, a za nim Twoja rata - zwykle z opóźnieniem 1-3 miesięcy. Przy kredycie 400 000 zł obniżka o 0.25pp to ok. 50-60 zł mniej miesięcznie.

WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to stopa, po której banki pożyczają sobie pieniądze na rynku międzybankowym. Jest wyższa od stopy referencyjnej o ok. 1.5-2pp, bo zawiera premię za ryzyko i koszty operacyjne banków. WIBOR 3M (trzymiesięczny) jest najczęściej stosowany w kredytach.

To zależy od Twojej tolerancji ryzyka. Stałe oprocentowanie daje przewidywalność rat przez 5-7 lat, ale jest zwykle wyższe niż zmienne. Jeśli prognozy wskazują na dalsze obniżki stóp, zmienna stopa może być korzystniejsza. Jeśli obawiasz się wzrostów - wybierz stałą.

Niższe stopy = tańsze kredyty = większa zdolność kredytowa = większy popyt na mieszkania = potencjalny wzrost cen. Historycznie, okresy niskich stóp korelowały z wzrostami cen nieruchomości. Dlatego "czekanie na niższe stopy" nie zawsze się opłaca.

NBP ma cel inflacyjny 2.5% (+/- 1pp). Gdy inflacja jest wysoka, RPP podnosi stopy żeby ją zdusić (droższy kredyt = mniej wydatków = mniejsza presja cenowa). Gdy inflacja spada, RPP może obniżać stopy. Aktualna inflacja ~4.2% jest wciąż powyżej celu, ale spada.

Według prognoz NBP i analityków, stopa referencyjna może spaść do 3-3.5% pod koniec 2026 lub w 2027 roku, jeśli inflacja będzie dalej spadać. Jednak wiele zależy od sytuacji gospodarczej, cen energii i decyzji politycznych. Prognozy na tak długi okres są obarczone dużą niepewnością.

Aktualne stawki WIBOR publikuje GPW Benchmark na stronie gpwbenchmark.pl. WIBOR 3M (najczęstszy w kredytach) wynosi obecnie ok. 5.86%. Banki aktualizują oprocentowanie kredytów co 3 lub 6 miesięcy, w zależności od umowy.