Lokata z funduszem: kompletny przewodnik wyboru najlepszej oferty w 2026 roku

Lokata z funduszem to hybrydowy produkt finansowy, który dzieli Twoje oszczędności na dwie części: bezpieczną lokatę bankową oraz inwestycję w fundusz inwestycyjny. Typowy podział to 70-80% środków trafiających do funduszu oraz 20-30% lokowanych na wyższym oprocentowaniu niż standardowe lokaty. Taka struktura pozwala bankom oferować znacznie wyższe stopy procentowe na części depozytowej, finansując to z zysków generowanych przez zarządzanie funduszami klientów.

Mechanizm działania jest stosunkowo prosty. Po wpłaceniu środków bank automatycznie dzieli je zgodnie z wybraną proporcją. Część trafiająca na lokatę jest w pełni gwarantowana przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny do kwoty 100 000 euro i przynosi stały, z góry określony zysk. Natomiast część funduszowa podlega wahaniom rynkowym - może przynieść zysk przewyższający oprocentowanie lokaty, ale również może wygenerować stratę.

Kluczową cechą tych produktów jest różnica w okresach trwania poszczególnych komponentów. Lokata ma zazwyczaj krótszy termin (3-12 miesięcy), podczas gdy środki w funduszu muszą pozostać zainwestowane przez dłuższy okres - często minimum 12 miesięcy lub 300 dni roboczych. To oznacza, że po zakończeniu lokaty nadal jesteś związany inwestycją funduszową.

Banki oferujące tego typu produkty wymagają zazwyczaj prowadzenia konta osobistego w danej instytucji. Minimalne kwoty inwestycji wahają się od 3 000 zł (Bank Pocztowy) do 12 000 zł (Bank Pekao). Niektóre oferty, jak mBank, wymagają dodatkowo regularnych zleceń nabycia jednostek funduszu - minimum 10 zleceń miesięcznie po 100 zł.

Na polskim rynku w 2026 roku funkcjonuje kilka konkurencyjnych ofert lokat z funduszami. Liderem pod względem oprocentowania jest Bank Pocztowy z ofertą 7% w skali roku na 3-miesięcznej lokacie w programie 'Lokata z Funduszem 30/70'. Na drugiej pozycji znajduje się mBank z oprocentowaniem 6,80% dla proporcji 30/70 w ofercie 'Lokata i fundusz 2025 edycja 2', choć odnotowano obniżkę o 0,6 punktu procentowego w stosunku do poprzedniej edycji.

Santander Bank oferuje stabilne oprocentowanie na poziomie 5,5% w skali roku na 3-miesięcznej lokacie, z wymaganiem inwestycji minimum 50% środków w fundusz. Maksymalna kwota, którą można ulokować w tej ofercie to 350 000 zł. Z kolei Bank Pekao w swojej 'Lokacie Inwestującej' oferuje 5,0% na okres 12 miesięcy, gdzie co miesiąc 1/12 wartości lokaty jest automatycznie inwestowana w wybrany fundusz.

Różnice w proporcjach podziału środków są znaczące dla potencjalnych zysków i ryzyka. mBank oferuje dwa warianty: 30/70 z oprocentowaniem 6,80% oraz 50/50 z oprocentowaniem 5,00%. Bank Pocztowy koncentruje się na proporcji 30/70, co oznacza większe ryzyko, ale i wyższy potencjał zysków. Alior Bank w swoim 'Programie Lokata z Funduszem XIX' wymaga maksymalnie 30% na lokatę i minimum 70% na inwestycję.

Okresy promocji również różnią się między bankami. mBank prowadzi swoją promocję od 19 listopada 2025 do 24 lutego 2027, Alior Bank ograniczył swój program do okresu 1 października 2025 - 31 stycznia 2026. Większość banków wymaga również prowadzenia konta osobistego i spełnienia dodatkowych warunków, takich jak regularne zlecenia inwestycyjne.

mBank 'Lokata i fundusz 2025 edycja 2' to jedna z najbardziej rozbudowanych ofert na rynku, dostępna od 19 listopada 2025 do 24 lutego 2027. Bank oferuje dwa warianty proporcji podziału środków: 30/70 z oprocentowaniem 6,80% oraz 50/50 z oprocentowaniem 5,00% w skali roku. Minimalna kwota inwestycji wynosi 10 000 zł, a lokata ma charakter roczny.

Kluczowym wymaganiem w ofercie mBanku jest obowiązek składania minimum 10 zleceń nabycia jednostek funduszu miesięcznie, każde na kwotę co najmniej 100 zł. To oznacza dodatkowe zaangażowanie finansowe minimum 1 000 zł miesięcznie poza kwotą główną. Zlecenia te można jednak planować jako regularną metodę systematycznego inwestowania, co może być korzystne z perspektywy długoterminowego budowania portfela.

Bank oferuje wybór spośród kilku funduszy inwestycyjnych o różnym profilu ryzyka. Klienci mogą wybierać między funduszami konserwatywnych, zrównoważonych lub agresywnych strategii inwestycyjnych. Fundusze konserwatywne (głównie dłużne) charakteryzują się niższym ryzykiem, ale również ograniczonym potencjałem zysków, podczas gdy fundusze akcyjne oferują wyższą potencjalną stopę zwrotu kosztem zwiększonej zmienności.

Warto zwrócić uwagę na obniżkę oprocentowania o 0,6 punktu procentowego w porównaniu do poprzedniej edycji produktu. To sygnał, że banki dostosowują swoje oferty do zmieniających się warunków rynkowych i kosztów finansowania. Mimo to, oferta mBanku pozostaje konkurencyjna, szczególnie w wariancie 30/70, gdzie większa część środków ma szansę na wyższe zyski z inwestycji funduszowej.

Bank Pocztowy wyróżnia się najwyższym oprocentowaniem w ofercie 'Lokata z Funduszem 30/70' - nawet 7% w skali roku na 3-miesięcznej lokacie. Minimalna wpłata wynosi zaledwie 3 000 zł, co czyni tę ofertę dostępną dla szerszego grona klientów. Warunkiem jest jednak utrzymanie 70% środków w funduszu przez minimum 12 miesięcy. Bank oferuje głównie fundusze konserwatywne, takie jak Pocztowy Konserwatywny Uniwersalny, co zmniejsza ryzyko inwestycji.

Santander Bank oferuje bardziej elastyczne podejście z oprocentowaniem 5,5% w skali roku na 3-miesięcznej lokacie. Wymaga inwestycji minimum 50% środków w fundusz, ale nie narzuca sztywnych proporcji. Maksymalna kwota lokaty to 350 000 zł, co pozwala na większe inwestycje niż w innych bankach. Bank oferuje szeroki wybór funduszy różnych typów, od konserwatywnych po agresywne strategie wzrostu.

Bank Pekao wprowadził unikalny model 'Lokaty Inwestującej' z oprocentowaniem 5,0% na okres 12 miesięcy. Charakterystyczną cechą tej oferty jest automatyczne, miesięczne inwestowanie 1/12 wartości lokaty w wybrany fundusz. Minimalna kwota to 12 000 zł. Ten system pozwala na stopniowe wejście na rynek i uśrednienie kosztu zakupu jednostek funduszu, co może być korzystne w niestabilnych warunkach rynkowych.

Alior Bank prowadzi 'Program Lokata z Funduszem XIX' do 31 stycznia 2026 roku, wymagając maksymalnie 30% środków na lokatę i minimum 70% na inwestycję funduszową. Oferta skierowana jest do osób powyżej 18 lat i wymaga spełnienia standardowych procedur know-your-customer. Bank kładzie nacisk na edukację finansową klientów przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.

Wybór odpowiedniej lokaty z funduszem powinien zacząć się od uczciwej oceny własnej tolerancji na ryzyko i celów inwestycyjnych. Jeśli priorytetem jest bezpieczeństwo środków, lepiej wybrać proporcję 50/50 lub nawet rozważyć tradycyjną lokatę terminową. Dla osób gotowych ponieść większe ryzyko w zamian za wyższy potencjał zysków, proporcja 30/70 może być bardziej atrakcyjna.

Drugi kluczowy czynnik to dostępna kwota inwestycji. Bank Pocztowy z minimum 3 000 zł jest najbardziej dostępny dla początkujących oszczędzających, podczas gdy Bank Pekao wymaga 12 000 zł. Pamiętaj również o dodatkowych kosztach - mBank wymaga 1 200 zł rocznie na obowiązkowe zlecenia nabycia jednostek funduszu. Sprawdź, czy Twój budżet pozwala na pokrycie wszystkich wymaganych wpłat.

Porównaj oprocentowanie z innymi dostępnymi opcjami na rynku. Choć 7% w Banku Pocztowym brzmi atrakcyjnie, pamiętaj, że dotyczy tylko 30% środków. Rzeczywista stopa zwrotu zależy od wyników funduszu. Wykorzystaj kalkulatory dostępne na stronach banków lub sprawdź jak obliczyć rzeczywistą stopę zwrotu z lokaty.

Nie zapominaj o okresie związania środków. Lokata może trwać 3-12 miesięcy, ale inwestycja funduszowa często wymaga utrzymania przez znacznie dłuższy okres. Sprawdź dokładnie regulamin dotyczący kar za wcześniejsze wycofanie oraz procedur wyjścia z inwestycji. Niektóre banki pozwalają na częściowe wypłaty, inne wymagają zamknięcia całej pozycji.

Głównym ryzykiem lokaty z funduszem jest możliwość straty na części środków zainwestowanych w fundusz inwestycyjny. W przeciwieństwie do części depozytowej, która jest w pełni gwarantowana przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny do kwoty 100 000 euro, część funduszowa podlega wahaniom rynkowym. W pesymistycznym scenariuszu możliwa jest strata nawet całości środków zainwestowanych w fundusz, choć w praktyce zdarza się to rzadko przy funduszach konserwatywnych.

Fundusze dłużne i konserwatywne charakteryzują się znacznie niższym ryzykiem niż fundusze akcyjne czy surowcowe. Historycznie, fundusze inwestujące w polskie obligacje skarbowe rzadko notują straty, ale ich potencjał wzrostu jest również ograniczony. Z kolei fundusze akcyjne mogą przynieść znacznie wyższe zyski, ale również większe straty, szczególnie w krótkim okresie. Wybór typu funduszu powinien odpowiadać Twojej tolerancji na ryzyko.

Kolejnym istotnym ryzykiem jest ryzyko płynności. Środki zainwestowane w fundusz często muszą pozostać zamrożone przez określony okres (12 miesięcy lub 300 dni roboczych). Wcześniejsze wycofanie może wiązać się z karami finansowymi lub utratą części zysków z lokaty. Niektóre banki oferują możliwość częściowych wypłat, ale zazwyczaj pod pewnymi warunkami i z dodatkowymi kosztami.

Ochrona prawna i regulacyjna części depozytowej jest taka sama jak w przypadku standardowych lokat. Bankowy Fundusz Gwarancyjny chroni środki do równowartości 100 000 euro per bank per klient. Środki w funduszu są natomiast chronione przez separację aktywów - są własnością klientów, a nie banku, więc nawet w przypadku bankructwa banku pozostają bezpieczne. Jednak ich wartość zależy od wyników inwestycyjnych funduszu.

Proces zakładania lokaty z funduszem rozpoczyna się od wyboru odpowiedniego banku i oferty. Po analizie dostępnych opcji na rynku, skontaktuj się z wybranym bankiem przez stronę internetową, aplikację mobilną lub osobiście w oddziale. Większość banków wymaga posiadania aktywnego konta osobistego, więc jeśli go nie masz, będziesz musiał je najpierw otworzyć.

Następny krok to przygotowanie wymaganych dokumentów. Potrzebujesz dowodu tożsamości, potwierdzenia dochodów oraz wypełnienia kwestionariusza inwestora. Ten ostatni dokument pozwala bankowi ocenić Twoją wiedzę finansową, doświadczenie inwestycyjne i tolerancję na ryzyko. Na podstawie tych informacji doradca może zaproponować odpowiedni typ funduszu i proporcję podziału środków.

Przed podpisaniem umowy dokładnie przeczytaj wszystkie warunki, szczególnie dotyczące okresów związania środków, opłat za zarządzanie funduszem oraz procedur wycofania pieniędzy. Zwróć uwagę na automatyczne prolongaty i warunki ich anulowania. Niektóre banki oferują okres namysłu, podczas którego możesz wycofać się z umowy bez ponoszenia kosztów.

Po podpisaniu umowy i wpłaceniu środków, bank automatycznie podzieli je zgodnie z wybraną proporcją. Monitorowanie inwestycji możesz prowadzić przez bankowość elektroniczną lub aplikację mobilną. Sprawdzaj regularnie wartość swojej inwestycji funduszowej i bądź przygotowany na wahania. Pamiętaj o terminach składania dodatkowych zleceń nabycia, jeśli są wymagane (jak w mBanku).

Najczęstszym błędem jest niezrozumienie mechanizmu działania produktu i traktowanie go jak zwykłej lokaty. Wielu klientów koncentruje się wyłącznie na atrakcyjnym oprocentowaniu części depozytowej, ignorując ryzyko związane z inwestycją funduszową. Skutkiem tego są rozczarowania, gdy okazuje się, że część środków może przynieść stratę, mimo wysokiego oprocentowania lokaty.

Drugi poważny błąd to nieuwzględnienie wszystkich kosztów przy porównywaniu ofert. W mBanku obowiązkowe zlecenia nabycia jednostek funduszu oznaczają dodatkowe 1 200 zł rocznie. Niektóre fundusze pobierają również opłaty za zarządzanie, które mogą znacząco wpłynąć na końcowy zysk. Zawsze przelicz całkowity koszt inwestycji, nie tylko reklamowane oprocentowanie.

Błędny wybór horyzontu czasowego to kolejna pułapka. Klienci często nie zdają sobie sprawy, że lokata może się skończyć po 3-12 miesiącach, ale zobowiązanie funduszowe trwa znacznie dłużej. Planując inwestycję, uwzględnij najdłuższy okres związania środków, nie najkrótszy. Niektórzy klienci potrzebują pieniędzy wcześniej i ponoszą kary za wcześniejsze wycofanie.

Ostatnim częstym błędem jest wybór nieodpowiedniego funduszu w stosunku do swojej tolerancji na ryzyko. Pod wpływem marketingu i obietnic wysokich zysków, konserwatywni inwestorzy wybierają agresywne fundusze akcyjne, a następnie nie radzą sobie psychicznie z wahaniami wartości inwestycji. Uczciwość wobec samego siebie w ocenie tolerancji na ryzyko jest kluczowa dla sukcesu.